Danh mục đầu tư ròng của Temasek đạt 389 tỷ đô la Singapore trong năm tài khóa 2024

Ngoài ra, danh mục đầu tư chưa niêm yết ra thị trường sẽ mang lại 31 tỷ đô la Singapore giá trị gia tăng và đưa NPV theo giá thị trường (Mark to Market) của Temasek lên 420 tỷ đô la Singapore, tăng 9 tỷ đô la Singapore so với NPV theo giá thị trường của năm ngoái. Sự gia tăng này chủ yếu là do lợi nhuận đầu tư của Temasek tại thị trường Mỹ và Ấn Độ, bù đắp cho hoạt động không hiệu quả của thị trường vốn Trung Quốc.

Danh mục đầu tư chưa niêm yết của Temasek tăng trưởng ổn định từ 20% vào năm 2004 lên 52% tính đến ngày 31/3/2024. Với sự gia tăng tỷ trọng đầu tư này, báo cáo giá trị danh mục đầu tư chưa niêm yết theo giá thị trường sẽ tương xứng với các công ty khác trong ngành. Vì vậy, Temasek đã điều chỉnh phương pháp tiếp cận trong năm nay cho phù hợp với thực tế thị trường, và đã trình bày giá trị danh mục đầu tư ròng theo giá thị trường cho năm tài chính 2022 và 2023 trên cơ sở tương tự để đảm bảo tính nhất quán.

Tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) trong 20 năm và 10 năm của Temasek duy trì ổn định lần lượt ở mức 7% và 6%. Các chỉ số như NPV và TSR trong dài hạn 20 năm và 10 năm thể hiện rõ hơn về hoạt động của Temasek với sứ mệnh tạo ra lợi nhuận bền vững trong dài hạn. Trong năm nay, TSR 20 năm của Temasek không bao gồm giai đoạn phục hồi sau SARS năm 2004. Điều này giải thích vì sao TSR 20 năm của Temasek đã giảm từ 9% vào năm ngoái xuống còn 7% vào năm nay. Tổng lợi nhuận cổ đông của Temasek trong năm nay đạt 1,60%.

Xây dựng danh mục đầu tư bền vững với tầm nhìn dài hạn

Temasek duy trì tốc độ đầu tư thận trọng nhưng ổn định giữa những bất ổn về kinh tế toàn cầu. Temasek đã đầu tư 26 tỷ đô la Singapore vào các cơ hội trong các lĩnh vực công nghệ, dịch vụ tài chính, phát triển bền vững, tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe, phù hợp với 4 xu hướng mang tính cấu trúc: số hoá, lối sống bền vững, tương lai của tiêu dùng, tuổi thọ tăng cao.

Ngoài Singapore, Hoa Kỳ tiếp tục là điểm đến hàng đầu cho vốn đầu tư của Temasek, sau đó là Ấn Độ và khu vực Châu Âu. Ngoài ra, Temasek cũng tăng cường hoạt động đầu tư tại Nhật Bản.

Temasek đã thoái vốn 33 tỷ đô la Singapore trong năm qua. Trong đó, khoảng 10 tỷ đô Singapore là do hãng Hàng không Singapore và Công ty Pavilion Energy mua lại vốn từ các trái phiếu chuyển đổi bắt buộc và cổ phiếu ưu đãi. Nhìn chung, Temasek đã thoái vốn ròng đạt 7 tỷ đô la Singapore, so với vốn đầu tư ròng 4 tỷ đô Singapore một năm trước đây.

Temasek tiếp tục duy trì mức độ thanh khoản cao, kết thúc năm ở trạng thái tiền mặt ròng. Lợi nhuận ổn định dài hạn của Temasek được củng cố bởi việc tái cấu trúc tích cực cho danh mục đầu tư dựa trên yếu tố vị trí địa lý, loại tài sản và các lĩnh vực trọng tâm.

Từ năm 2004, khi mở các văn phòng đầu tiên tại Châu Á, Temasek đã thu được lợi nhuận nhờ hoạt động đầu tư tại Trung Quốc trong 10 năm đầu tiên. Trong 10 năm sau đó, Temasek mở văn phòng tại New York và London và nhân đôi tỷ trọng đầu tư ở Châu Mỹ, châu Âu, Trung Đông và châu Phi (khu vực EMEA), từ 18% vào năm 2014 lên 35% vào năm 2024.

Hiệu suất của Temasek trong thập kỷ được nâng cao nhờ vào lợi nhuận cao hơn tại Mỹ và Ấn Độ, bù trừ cho tác động từ hoạt động tại thị trường Trung Quốc trong ba năm vừa qua. Nhìn chung, danh mục đầu tư của Temasek vẫn tập trung chủ yếu tại châu Á.

Nâng cao sự bền vững

Với cam kết phát triển bền vững, năm nay, Temasek đã phát hành Báo cáo Phát triển Bền vững đầu tiên. Báo cáo này tổng hợp các thông tin Temasek công bố, có tính đến các yêu cầu về thông tin được công bố do Hội đồng Tiêu chuẩn Bền vững Quốc tế ban hành.

Trong năm, Temasek đã chi 3 tỷ đô la Singapore vào các khoản đầu tư phù hợp với xu hướng sống bền vững, tập trung vào sự bền vững và chuyển đổi khí hậu, gồm các lĩnh vực chính như: thực phẩm, nước, chất thải, năng lượng, vật liệu, giao thông sạch, và môi trường xây dựng.

Temasek đã đầu tư vào các công ty ô tô điện Mahindra Electric Automobile tại Ấn Độ và BYD tại Trung Quốc, nhà cung cấp giải pháp pin bền vững Ascend Elements và nhà sản xuất điện phân Electric Hydrogen tại Mỹ. Vào tháng 5/2024, Temasek đã hợp tác với Brookfield để đầu tư vào Neoen- một công ty năng lượng tái tạo toàn cầu có trụ sở tại Pháp.

Temasek đang nâng cao sự bền vững thông qua hợp tác với các đối tác có cùng tầm nhìn như Brookfield, Breakthrough Energy và BlackRock, để đầu tư vào việc chuyển đổi năng lượng và những giải pháp thế hệ mới.

Hành trình giảm khí thải carbon

Mục tiêu của Temasek là giảm lượng phát thải cacbon ròng từ danh mục đầu tư vào năm 2030 chỉ còn một nửa so với mức năm 2010, với tham vọng đạt mức 0 phát thải ròng vào năm 2050. Tổng danh mục phát thải của Temasek đã giảm đi 6 triệu tấn tương đương khí CO2 (tCO2e), từ 27 triệu tCO2e một năm trước đó xuống còn 21 triệu tCO2e tính đến ngày 31/3/2024. Mật độ cacbon trung bình (WACI) theo trọng số trong danh mục đầu tư của Temasek cũng giảm từ 116 tCO2e/S$ triệu doanh thu xuống còn 92 tCO2e/S$ triệu doanh thu trong cùng kỳ.

Nhờ việc khuyến khích quá trình giảm khí thải cacbon trong danh mục đầu tư và tăng cường đầu tư vào các doanh nghiệp sử dụng ít carbon, Temasek dự kiến lượng phát thải trong danh mục đầu tư của Temasek sẽ giảm phi tuyến tính theo thời gian. Từ ngày 1/4/2024, Temasek đã tăng giá carbon nội bộ lên 30% lên mức 65 USD/tCO2e, từ mức 50 USD/tCO2e trước đó. Temasek dự kiến sẽ tăng dần mức giá này lên 100 USD/tCO2e vào năm 2030.

Điều hướng trong một thế giới phức tạp

Nền kinh tế toàn cầu đang phát triển mạnh mẽ hơn dự kiến. Tuy nhiên, phía trước vẫn nhiều rủi ro. Căng thẳng địa chính trị là vấn đề trọng tâm, chủ yếu xoay quanh quan hệ Mỹ – Trung và các cuộc chiến ở Ukraine và Gaza.

Tại Mỹ, lạm phát diễn biến không rõ ràng, thị trường lao động bền vững và sự tăng trưởng liên tục cho thấy, Cục Dự trữ liên bang (Federal Reserve) có thể tiếp tục duy trì mức lãi suất chính sách cao. Nếu lạm phát kéo dài hơn dự kiến, khả năng các đợt tăng lãi suất tiếp theo có thể tăng lên, gây ra nhiều khó khăn cho thị trường tài chính.

Nền kinh tế khu vực đồng Euro đang phục hồi, với tiêu thụ nội địa được hỗ trợ bởi tăng trưởng tín dụng và mức lương thực tế. Việc chuyển đổi năng lượng mở ra cơ hội đầu tư vào các doanh nghiệp chất lượng cao hưởng lợi từ việc tăng đầu tư vốn vào công nghệ xanh. Tuy nhiên, Temasek cũng cẩn trọng với các rủi ro tiềm ẩn dưới hình thức tác động tài khóa, cũng như sự thay đổi chính trị trong khu vực này.

Chính sách thúc đẩy tăng trưởng của Trung Quốc đã hỗ trợ cho việc phục hồi ở thị trường này, mặc dù vẫn còn những thách thức. Ấn Độ tiếp tục chứng kiến đà phát triển kinh tế mạnh mẽ song song với những cải thiện về ổn định vĩ mô và ổn định chính trị. Temasek kỳ vọng sự phát triển này sẽ duy trì ổn định trong hai năm tới.

Nền kinh tế mở của Singapore được dự báo sẽ hưởng lợi từ sự tăng trưởng ngoại sinh và phục hồi liên tục trong chu kỳ hàng hóa toàn cầu. Tuy nhiên, các sự kiện địa chính trị, sự gián đoạn trong thương mại và chuỗi cung ứng toàn cầu đặt ra những rủi ro tiềm tàng.

Các vấn đề nổi bật nhất mà Temasek đã xác định từ năm 2021- gồm môi trường kinh tế đầy thách thức, căng thẳng địa chính trị, chủ nghĩa bảo hộ gia tăng, khủng hoảng khí hậu, rủi ro mạng và sự phát triển của Công nghiệp 4.0- vẫn tiếp tục chiếm ưu thế.

Trong bối cảnh này, Temasek tiếp tục duy trì kỷ luật trong cách tiếp cận đầu tư, đặc biệt là các cơ hội trong lĩnh vực chuyển đổi xanh và trí tuệ nhân tạo. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ cho phép Temasek tận dụng các biến động thị trường và nắm bắt kịp thời các cơ hội đầu tư. Temasek sẽ tiếp tục tham gia với các công ty trong danh mục đầu tư trong việc đặt mục tiêu và thúc đẩy tạo ra giá trị.

Tiếp tục đầu tư vào các ngành và mô hình kinh doanh mang lại tăng trưởng

Vào tháng 6/2024, Temasek đã công bố T-Spring là phần quà trị giá 150 triệu đô la Singapore cho cộng đồng, với mục tiêu hỗ trợ phát triển kỹ năng, cấp học bổng cho đa bậc học nhân dịp kỷ niệm 50 năm thành lập.

Ông Lim Boon Heng- Chủ tịch Temasek Holdings cho biết: 2024 là một năm đặc biệt đối với Temasek khi kỷ niệm 50 năm thành lập. Kể từ khi thành lập vào năm 1974, Temasek đã chuyển mình từ một công ty cổ phần của Singapore thành công ty đầu tư toàn cầu.

Theo ông Dilhan Pillay- Tổng Giám đốc kiêm Giám đốc Điều hành Temasek Holdings, trong bối cảnh những thách thức toàn cầu chưa từng có, tính bền vững của danh mục đầu tư của Temasek vẫn là điểm mạnh cốt lõi. Temasek sẽ tiếp tục đầu tư vào các ngành và mô hình kinh doanh mang lại tăng trưởng, cũng như khuyến khích các doanh nghiệp chuyển đổi và thích nghi thông qua các nỗ lực đổi mới.

Lê Kim Liên