Báo cáo kiểm toán của Meey Land: Bức tranh tài chính “u ám”

(Xây dựng) – Với những “lùm xùm” liên quan đến việc kinh doanh đa cấp, từng bị Bộ Công Thương “cảnh báo” bằng văn bản, thời gian gần đây, tình hình tài chính của Công ty cổ phần Tập đoàn Meey Land (Meey Land) đang khiến nhiều nhà đầu tư “quan ngại” bởi nợ tăng cao gấp 13 lần vốn trong quý I/2022, hoạt động chủ yếu là nhờ vốn vay, khiến kiểm toán phải đưa ra cảnh báo về khả năng hoạt động liên tục trong tương lai.

Meey Land và những “lùm xùm” kinh doanh đa cấp

Công ty cổ phần Tập đoàn Meey Land được thành lập ngày 15/8/2019, có trụ sở chính tại quận Đống Đa, thành phố Hà Nội. Hiện nay, vốn điều lệ doanh nghiệp là 30 tỷ đồng.

Cơ cấu cổ đông bao gồm ông Hoàng Mai Chung (Chủ tịch HĐQT) sở hữu 75%; ông Trần Quang Hưng sở hữu 5,84%; Nguyễn Quốc Trưởng sở hữu 4,88%; ông Trịnh Đình Điệp sở hữu 4,83%; ông Nguyễn Duy Giao sở hữu 4,50% và các cổ đông khác nắm giữ 4,95% còn lại.

Trên trang thông tin của mình, Meey Land giới thiệu là doanh nghiệp có tầm nhìn trở thành Tập đoàn kinh doanh đa quốc gia có hệ sinh thái “Công nghệ – Tài chính bất động sản” toàn cầu, niêm yết trên sàn SEHK và có giá trị vốn hóa hàng tỷ đô.

Bên cạnh đó, sứ mệnh của doanh nghiệp được giới thiệu là tiên phong chuyển đổi số ngành bất động sản nhằm tăng tính thanh khoản, khai thác tối đa công năng sử dụng bất động sản, góp phần khẳng định trí tuệ Việt – thương hiệu Việt.

Tuy nhiên, không như những gì được “quảng cáo”, Meey Land từng vướng vào “lùm xùm” kinh doanh đa cấp, tiền ảo…Điển hình, năm 2021, Sở Thông tin và Truyền thông Hà Nội đã xử phạt Công ty Cổ phần Tập đoàn Meey Land với nội dung: “Công ty Meey Land đã thực hiện không đúng quy định trong giấy phép thiết lập trang tin điện tử tổng hợp”.

Không chỉ vậy, cuối tháng 1/2022, Bộ Công Thương cho biết đã thu thập được một số thông tin, tài liệu phản ánh dấu hiệu kinh doanh đa cấp trái phép thông qua các hình thức sàn giao dịch ngoại hối, sàn giao dịch/đầu tư tài chính, tiền điện tử và các ứng dụng kiếm tiền online. Trong đó, đối với hình thức thương mại điện tử: AI Cloud shopping, MeeyLand, 5Billionsales.com; bcasolutions.vn; X3gonvietnam (Công ty Cổ phần Kết nối Thương hiệu); Lion King Academy (hocvienvuasutu.com); liên quan đến 21dollars.net (quickwallet, quickmart.vn, quickwallet.app); vital4u(vital4u.net, vitalenzyme.com, vital4u.com.vn); liên quan đến MyAldaddinz (kozyla app, zobuys.com)…

Không chỉ có vậy, Meey Land còn tự tin cho biết, hệ thống website này áp dụng những công nghệ 4.0 hàng đầu như Big Data, AI (trí tuệ nhân tạo), Blockchain, hệ sinh thái mang lại nhiều lợi ích lớn cho người dùng: tiết kiệm công sức khi tìm kiếm bất động sản, tiếp cận nhanh các thông tin quan trọng như thị trường, định giá, quy hoạch, hành lang pháp lý, công chứng và các thủ tục liên quan. Mục tiêu hướng tới của Meey Land.com là “Cổng thông tin bất động sản trực tuyến hàng đầu Việt Nam”; Hiện Meey Land.com đã có phiên bản App và trong tương lai sẽ được nhân bản phát triển ra toàn cầu.

Hiện tại hệ sinh thái đã ra mắt 5 sản phẩm đầu tiên: Cổng thông tin bất động sản trực tuyến – website meeyland.com và app Meey Land, Meey Ads – Nền tảng tạo và quản lý quảng cáo trên Google và Facebook, Meey Page – nền tảng thiết kế landing page dành riêng cho lĩnh vực bất động sản, Meey Map- Nền tảng bản đồ và tra cứu quy hoạch bất động sản và Meey CRM – Ứng dụng quản lý khách hàng và kho hàng dành riêng cho nhà môi giới bất động sản. Áp dụng những công nghệ 4.0 hàng đầu như Big Data, AI (Trí tuệ nhân tạo), Blockchain, Hệ sinh thái hướng đến mục tiêu là sẽ mang lại nhiều lợi ích lớn cho khách hàng….

Đáng chú ý về ứng dụng Blockchain mà Meey Land đưa vào hoạt động kinh doanh trong suốt thời gian qua chưa có khung pháp lý rõ ràng và được nhiều chuyên gia nhận định tiềm ẩn rủi ro cho khách hàng và nhà đầu tư.

Báo cáo tài chính vừa được kiểm toán cho thấy nhiều dấu hỏi trong bức tranh tài chính của Meey Land.

Bức tranh tài chính “u ám”, hoạt động nhờ vào các khoản vay

Trái ngược với những gì được quảng bá, tình hình tài chính của Công ty không mấy khả quan. Cụ thể, Báo cáo tài chính kiểm toán cho giai đoạn từ ngày 1/1/2021 đến 31/3/2022 Meey Land ghi nhận 109,2 tỷ đồng doanh thu, tăng gần 6 lần so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu cung cấp phần mềm 62,1 tỷ đồng, doanh thu bán hàng hoá thiết bị điện 27,5 tỷ đồng; doanh thu cung cấp dịch vụ chạy Ads Google 13,1 tỷ đồng; doanh khu khác 4 tỷ đồng và doanh thu đến từ cung cấp dịch vụ đăng tin 2 tỷ đồng.

Tuy vậy, Meey Land chỉ báo lãi sau thuế vỏn vẹn 1,4 tỷ đồng vì giá vốn bán hàng neo cao tới 78,5 tỷ đồng, cộng với chi phí quản lý doanh nghiệp phình to chiếm 26,7 tỷ đồng (cao gấp 2,5 lần so với cùng kỳ).

Quay ngược lại thời điểm đầu năm 2020, Meey Land lỗ tới 3,5 tỷ đồng. Do đó, tiền lãi ít ỏi trên chưa thể giúp Meey Land “vá” xong số lỗ những năm trước cộng lại. Tại ngày 31/3/2022, Meey Land còn ghi nhận lỗ lũy kế đến 1,7 tỷ đồng, khiến vốn chủ sở hữu của Meey Land còn 28 tỷ đồng.

Tổng tài sản Meey Land đạt 378,7 tỷ đồng, cao gấp 3 lần so với ngày đầu tiên năm 2021. Tuy nhiên, chất lượng tài sản không tăng tương xứng, thậm chí còn giảm đi bởi biến động chủ yếu đến từ các khoản phải thu ngắn hạn, tăng từ 12 tỷ lên 80,9 tỷ đồng, tương ứng tăng 6 lần.

Do tăng khoản phải thu và hàng tồn kho dẫn đến kết quý I năm 2022, dòng tiền hoạt động kinh doanh của Meey Land âm 55 tỷ đồng trong khi đầu năm 2021 vẫn dương 4,7 tỷ đồng; dòng tiền hoạt động đầu tư âm 176 tỷ đồng.

Tổng cộng nguồn vốn tăng từ 109 tỷ đồng đầu năm 2021 lên 378 tỷ đồng cuối tháng 3/2022, trong đó chủ yếu đến từ khoản tăng bất thường nợ phải trả. Riêng chu kỳ từ 1/1/2021 – 31/3/2022, nợ phải trả của MeeyLand tăng 4 lần từ 82 tỷ đồng lên 350 tỷ đồng và gấp 13 lần vốn chủ sở hữu (28 tỷ đồng).

Đáng nói, nguyên nhân của nợ tăng cao gấp 13 lần vốn chủ sở hữu là do vay nợ tài chính lên tới 321,5 tỷ đồng, cao hơn 4,46 lần và chiếm đến 91% tổng nợ phải trả của Meey Land, chiếm 85% tổng cộng nguồn vốn. Điều này cho thấy, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chủ yếu đến từ nguồn vốn vay nợ tài chính hay nói cách khác, năng lực tài chính của doanh nghiệp này rất yếu.

Chi tiết hơn về các khoản vay tăng bất thường lên 350 tỷ đồng của MeeyLand cho thấy chủ yếu phát sinh từ khoản nợ vay doanh nhân Hoàng Mai Chung. Cụ thể, trong kỳ, MeeyLand vay thêm ông Hoàng Mai Chung 249 tỷ đồng, số dư gốc vay tại ngày 31/3 là 320,8 tỷ đồng. Đây là khoản vay dài hạn với lãi suất 0% hình thức vay tín chấp mục đích nhằm bổ sung nguồn vốn lưu động.

Ngoài ra, Meey Land còn có các khoản vay với mục đích vay mua ô tô tại một số ngân hàng, có số dư gốc vay tại ngày 31/3/2022 lần lượt 446,2 triệu đồng và 205,5 triệu đồng.

Một trong những điểm đáng chú ý được nhấn mạnh trong báo cáo nói trên của Meey Land là việc “tài sản ngắn hạn của Công ty tại 31/3/2022 là 110.315.136.023 VND không đủ trang trải các khoản nợ ngắn hạn tại 31/3/2022 là 134.636.423.923 VND”.

Doanh nghiệp chưa niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam nhưng đã “mộng tưởng” niêm yết trên sàn SEHK Hong Kong?

Việc này khiến khả năng hoạt động liên tục của Meey Land trong tương lai phụ thuộc đáng kể vào kết quả hoạt động kinh doanh cũng như việc Công ty có được tài trợ bởi các nguồn vốn hay không. Bên cạnh đó, trong khi vốn góp của Meey Land chỉ vỏn vẹn ở mức 30 tỷ đồng (ông Hoàng Mai Chung, Chủ tịch HĐQT đã góp 22,5 tỷ đồng, tương đương 75%) thì tại thời điểm 31/3/2022, Meey Land đang vay nợ ông Hoàng Mai Chung số tiền lên đến hơn 320,8 tỷ đồng.

Với tình hình kinh doanh “bết bát”, chất lượng tài sản của Meey Land chủ yếu là nhờ vốn vay, nhưng Meey Land được Chủ tịch HĐQT Hoàng Mai Chung xác định phát triển theo lộ trình đến năm 2024 sẽ chính thức niêm yết trên sàn SEHK Hồng Kông có giá trị hàng tỷ USD. Dư luận quan ngại, liệu đây có thực sự là mục tiêu hướng đến của Công ty hay chỉ là một hình thức “lùa gà”, thu hút nhà đầu tư? Năng lực tài chính thực sự của Meey Land đến đâu khi bức tranh tài chính của Công ty còn có nhiều điểm cần cải thiện? Do đó, trước khi đầu tư hay giao dịch, sử dụng sản phẩm của Meey Land, cần hết sức cẩn trọng và tìm hiểu kỹ càng khi doanh nghiệp này đang đối diện với đồn thổi đa cấp và nguy cơ về khả năng duy trì hoạt động liên tục trong tương lai.